في عالم التداول والاستثمار، هناك طرق مختلفة للعمل في الأسواق المالية. اثنان منهم عبارة عن خيارات وعقود آجلة، والتي على الرغم من أنها قد تبدو متشابهة، إلا أنها تحتوي على اختلافات مهمة من المهم معرفتها قبل اتخاذ قرار الاستثمار في أحدهما أو الآخر. في هذه المقالة، سنقوم بتفصيل الاختلافات بين الخيارات والعقود الآجلة حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير.
مبادئ
قبل الخوض في الاختلافات بين الخيارات والعقود الآجلة، من المهم أن نفهم ما هو كل منهم.
- خيارات: الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد.
- المستقبل: المستقبل هو عقد يلزم الطرفين (المشتري والبائع) بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر معين في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا.
الاختلافات في المخاطر
أحد الاختلافات الرئيسية بين الخيارات والعقود الآجلة هو مستوى المخاطرة التي يتحملها المستثمر.
- خيارات: من خلال شراء خيار ما، فإن المشتري يخاطر فقط بالعلاوة التي دفعها مقابل ذلك. إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي لصالحه، فيمكن للمشتري اختيار عدم ممارسة خياره وسيخسر القسط فقط.
- المستقبل: عند تداول العقود الآجلة، يكون المستثمر ملزمًا بشراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء العقد. وهذا يعني أنه إذا تحرك السعر ضدك، فقد تخسر أموالاً أكثر مما استثمرته في البداية.
الاختلافات في المرونة
هناك فرق مهم آخر بين الخيارات والعقود الآجلة وهو المرونة.
- خيارات: توفر الخيارات مرونة أكبر للمستثمر، حيث يمكنه اختيار ما إذا كان سيمارس خياره أم لا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك أيضًا اختيار السعر الذي تريد شراء أو بيع الأصل الأساسي به.
- المستقبل: العقود الآجلة أقل مرونة، حيث أن المستثمر ملزم بشراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد مسبقًا.
الاختلافات في الرافعة المالية
الرافعة المالية هي فرق مهم آخر بين الخيارات والعقود الآجلة.
- خيارات: توفر الخيارات رافعة مالية أكبر للمستثمر، حيث أنه لا يتعين عليه سوى استثمار مبلغ صغير من المال (القسط) للحصول على الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي.
- المستقبل: تتطلب العقود الآجلة استثمارًا أكبر بكثير من الخيارات، مما يعني أن الرافعة المالية أقل.
الاختلافات في التكاليف
وتختلف التكاليف أيضا بين الخيارات والعقود الآجلة.
- خيارات: الخيارات لها تكلفة أولية (القسط)، وهو المبلغ الذي يدفعه المشتري للبائع مقابل حق شراء أو بيع الأصل الأساسي. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك أيضًا تكاليف إضافية إذا قرر المشتري ممارسة خياره.
- المستقبل: العقود الآجلة لها تكاليف أولية أعلى من الخيارات، حيث يتعين على المستثمر إيداع مبلغ من المال كهامش لتغطية الخسائر المحتملة.
الاختلافات في حجم العقد
وأخيرا، هناك فرق مهم آخر بين الخيارات والعقود الآجلة وهو حجم العقد.
- خيارات: تعتمد الخيارات على أصل أساسي واحد. على سبيل المثال، خيار على السهم يعادل 100 سهم من تلك الشركة.
- المستقبل: العقود الآجلة عادة ما تكون أكبر من الخيارات. على سبيل المثال، قد يكون العقد الآجل للنفط 1.000 برميل.
اختتام
باختصار، يمكن أن تكون كل من الخيارات والعقود الآجلة أدوات مفيدة للتداول في الأسواق المالية. ومع ذلك، من المهم معرفة الاختلافات بين كلا الصكين لتتمكن من اختيار الأداة التي تناسب احتياجاتك وأهدافك الاستثمارية. توفر الخيارات قدرًا أكبر من المرونة والرافعة المالية، ولكنها أيضًا تنطوي على مخاطر أعلى وتكاليف أولية أقل. ومن ناحية أخرى، تعتبر العقود الآجلة أقل مرونة ولكنها تنطوي على مخاطر أقل وتكاليف أولية أعلى.
؟؟؟؟ ينهار البث المباشر (التغطية) (بيتكوين، إيثريوم، ألتس) سعر بيتكوين الآن
https://www.youtube.com/watch?v=hs4L_45sctE
أسئلة متكررة
في هذا القسم، سنجيب على بعض الأسئلة المتداولة حول الاختلافات بين الخيارات والعقود الآجلة في السوق المالية.
1. ما هي الخيارات والعقود الآجلة؟
الخيارات هي عقود تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر معين في تاريخ محدد. العقود الآجلة هي عقود تلزم الأطراف بشراء أو بيع أصل أساسي في تاريخ مستقبلي محدد بسعر محدد في وقت التداول.
2. ما هي الاختلافات الرئيسية بين الخيارات والعقود الآجلة؟
أحد الاختلافات الرئيسية هو أن الخيارات تمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي، في حين تلزم العقود الآجلة الأطراف بشراء أو بيع الأصل الأساسي. بالإضافة إلى ذلك، الخيارات لها تاريخ انتهاء ثابت، في حين أن العقود الآجلة ليس لها تاريخ انتهاء ثابت.
3. ما هي مزايا خيارات التداول؟
تعتبر الخيارات أكثر مرونة من العقود الآجلة لأنها تسمح للمشتري باتخاذ مركز والحد من مخاطره دون الحاجة إلى الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي. يمكن أن تكون الخيارات أيضا أقل تكلفة من العقود الآجلة، حيث يدفع المشتري قسطا فقط بدلا من السعر الكامل للأصل الأساسي.
4. ما هي مميزات تداول العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي عقود موحدة يتم تداولها في الأسواق المنظمة، مما يعني وجود قدر أكبر من الشفافية والسيولة مقارنة بالخيارات. بالإضافة إلى ذلك، ليس للعقود الآجلة تاريخ انتهاء محدد، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بمراكزهم للمدة التي يرغبون فيها.
5. كيف يمكنني أن أقرر ما إذا كنت سأتداول الخيارات أم العقود الآجلة؟
يعتمد الاختيار بين خيارات التداول أو العقود الآجلة على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. إذا كنت ترغب في الحد من المخاطر الخاصة بك ولا يزال لديك الفرصة لتحقيق الربح، فقد تكون الخيارات خيارًا جيدًا بالنسبة لك. إذا كنت على استعداد لتحمل المزيد من المخاطرة وترغب في الاستفادة من السيولة والشفافية في سوق العقود الآجلة، فقد ترغب في التفكير في تداول العقود الآجلة.
اختتام
في الختام، تعتبر الخيارات والعقود الآجلة أدوات مهمة يمكن أن تساعد المستثمرين على تحقيق أهدافهم الاستثمارية. كلاهما لهما مزايا وعيوب ومن المهم فهم الاختلافات بينهما قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
المشاركة والتعليق
نأمل أن تجد قسم الأسئلة الشائعة هذا مفيدًا! إذا أعجبك المقال، تأكد من مشاركة هذه المقالة على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بك وترك تعليق أدناه. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من المعلومات أو لديك أي أسئلة إضافية، فلا تتردد في الاتصال بنا.
